某首饰制造企业预计于2007年1月购进200000盎司黄金。为了规避黄金上升的风险,企业于11月1日签订一份3个月、执
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日期 | 即期价格 | 2007年1月31日到期的期货价格 |
2006.11.1 | $650 | $655 |
2006.11.30 | 645 | 650 |
2006.12.31 | 670 | 675 |
2007.1.31 | 680 | 680 |
要求:请登记各个时点的会计分录。
1.分析衍生工具的关键条款,标的都是黄金的价格,期货的名义数量是200000盎司,被套期项目的黄金数量也是200000盎司,交割日都是1月31日,因此预计套期是高度有效的。
2.对套期过程的有效性进行评估。
日期 | 黄金即期价格下跌利得 | 黄金期货多头损失 | 德尔塔比率 |
11月30日 | (650-645)×200000 =1000000 | (655-650)×200000 =(1000000) | 1.00 |
12月31日 | (650-670)×200000 =(4000000) | (655-675)×200000 =4000000 | 1.00 |
1月31日 | (650-680)×200000 =(6000000) | (655-680)×200000 =5000000 | 0.83 |
计算得出,2006年11月30日、12月31日和2007年1月31日的德尔塔比率均在0.8~1.25的范围之内,所以套期是有效的。
3.会计处理如下:
日期 | 摘要 | 会计分录 |
2006.11.1 | 存入期货保证金 (200000×655)×5% =6550000 | 借:黄金期货投资—存入保证金6550000 贷:银行存款 6550000 |
2006.11.30 | 登记期货合约损失 (650-655)×200000 =(1000000) | 借:其他综合收益 1000000 贷:黄金期货投资—转出保证金 1000000 |
2006.12.31 | 登记期货合约收益 (675-650)×200000 =5000000 | 借:黄金期货投资—转入保证金5000000 贷:其他综合收益 5000000 |
2007.1.31 | 登记期货合约收益 (680-675)×200000 =1000000 登记黄金的购买 结转累计其他综合收益 结清黄金期货合约(含初 始保证金6550000元) | 借:黄金期货投资—转入保证金1000000 贷:其他综合收益 1000000 借:库存商品—黄金 136000000 贷:银行存款 136000000 借:累计其他综合收益 5000000 贷:黄金期货投资损失 5000000 借:银行存款 11550000 贷:黄金期货投资—保证金账户 11550000 |