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[单选题]

关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比较，下列说法正确的有（）。①套利定价理论增大了结论的适用性②在套利定价理论中，证券的风险由多个因素共同来解释③套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）都假定了投资期、投资者的类型和投资者的预期④β系数只能解释风险的大小，并不能解释风险的来源

A.①②③④

B.②③

C.①②④

D.①③④

答案

C、①②④

解析：CAPM与APT的区别主要包括①CAPM中证券的风险只用某一证券相对于市场组合的Β系数来解释它只能告诉投资者风险的大小却无法告诉投资者风险来自何处而在APT中证券的风险由多个因素共同来解释②CAPM假定了投资者对待风险的类型即属于风险回避者而APT并没有对投资者的风险偏好做出规定因此套利定价理论的适用性增强了③CAPM建立在均值方差均衡的基础上APT建立在无套利理论的基础上④CAPM为静态定价模型（单期）没有考虑投资者未来收入变化健康状况以及退休年龄对投资行为的影响而APT是动态定价模型⑤CAPM中的组合为只有在理论上存在的市场投资组合而APT中的投资组合是一个充分分散化的投资组合在实践中可以构造

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更多“关于套利定价理论（APT）和资本资产定价模型（CAPM）的比…”相关的问题

第1题

现代标准金融理论中被称为相对定价法的是（)。

A.一般均衡定价法

B.无套利定价法

C.CPAM定价法

D.APT定价法

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第2题

现代标准金融学理论产生的标志是（)。

A.Markowitz资产组合理论

B.套利定价理论

C.资本资产定价模型

D.有效市场假说

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第3题

资本资产定价模型可以看作是套利定价理论的特例。（)

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第4题

CAPM是指：（)

A.证券组合理论

B.资本资产定价模型

C.因素模型

D.套利定价理论

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第5题

资本资产定价模型的基础是（）

A.夏普的单一指数模型

B.法玛的有效市场假说

C.套利定价模型

D.马可维茨证券组合理论

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第6题

在证券投资组合理论的各种模型中,反映证券组合期望收益水平和一个或多个风险因素之间均衡关系的模型是()。

A.资产资本定价模型

B.套利定价理论

C.多因素模型

D.特征线形模型

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第7题

20世纪60年代，某一模型阐述了在投资者都采用马柯维茨的理论进行投资管理的条件下，市场价格均衡状态的形成，把资产预期收益与预期风险之间的理论关系用一个简单而又合乎逻辑的线性方程式表示出来，这是哪一个模型()？：

A.资本资产定价模型

B.套利定价模型

C.单因素模型

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第8题

比较资本资产定价模刑（)和套利定价模型（APM)对风险来源的定义，以下说法中正确的是（)。

A.资本资产定价模型(CAPM)的定义是具体的

B.资本资产定价模型(CAPM)的定义是抽象的

C.套利定价模型(APM)的定义是抽象的

D.套利定价模型(APM)的定义是具体的

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第9题

资本资产定价模型主要应用于（)。

A.资源配置

B.资产估值

C.资金成本预算

D.套利定价

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第10题

关于资本资产定价模型，表述错误的是（）

A．资本资产定价模型以马科维茨证券组合理论为基础

B．体现了资产的期望收益率与系统风险之间的负向关系

C．任何资产的市场风险溢价等于资产的系统性风险乘以市场组合的风险溢价

D．任意投资组合的期望收益率等于无风险利率加上风险溢价

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第11题

有关套利定价理论，下列论述中，正确的有（）。

A.套利定价理论是一个有关资产价格决定的一般均衡模型

B.β表示证券收益对于风险因素的敏感程度

C.在套利定价理论中，证券分析的目标在于识别经济中影响证券收益的共同因素，以及政权收益率对这些因素的不同敏感性

D.套利定价理论由威廉。夏普提出

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