(i)在教材例11.4中,给定过去的收益,1时期的期望收益有可能是returnt-1的二次函数。为了检验
这种可能性,利用NYSE.RAW中的数据估计
用标准格式报告结果。
(ii)陈述并检验E(returnt,Ireturnt-1)不取决于returnt-1这一虚拟假设。(提示:这里要检验两个约束。)你有何结论?
(iii)从模型中去掉returnt-1,但增加交互作用项returnt-1,returnt-2。再来检验有效市场假设。
(iv)基于过去股票收益进行股票每周收益的预测,有何结论?