题目内容
（请给出正确答案）
[判断题]
资本市场线表示的是当存在无风险资产时，投资者有效投资组合(同时含有无风险资产与风险资产)与市场组合，在预期收益率与系统风险上所存在的关系。 ()此题为判断题(对，错)。
答案
否
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答案
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更多“资本市场线表示的是当存在无风险资产时，投资者有效投资组合（同…”相关的问题
A.资本市场线是无风险利率点与有效前沿曲线的切线
B.切点投资组合就是市场投资组合
C.切点投资组合由投资者的偏好决定
D.资本市场线与有效前沿曲线的切点是一个不含无风险资产的投资组合
资本市场线是()。
A.连接无风险资产和最小方差组合两点的直线
B.连接无风险资产和有效边界上预期收益最高的风险资产组合的直线
C.通过无风险资产和风险资产组合有效边界相切的线
D.通过无风险资产的水平线
A.所有风险资产以各自的总市场价值为权数的组合
B.风险资产机会集上最高期望报酬率点对应的组合
C.风险资产机会集上最小方差点对应的组合
D.投资者根据自己风险偏好确定的组合
A.(1)(2)(3)
B.(2)(3)(4)
C.(3)(5)(6)
D.(3)(4)(6)
A.Rm表示市场组合收益率，可以用股票价格指数收益率的平均值代替
B. Rf表示的是无风险收益率，通常以短期国债利率近似替代，也可以通过纯利率+通货膨胀率进行计算
C. Rm-Rf表示的是市场风险溢酬，是市场组合的风险收益率
D. 假设Rf为4%，β为0.8，Rm为10%，则当Rf提高1%时，则资产的必要报酬率提高0.2%
下列关于资本市场线的表述，正确的是()。
A．只有有效的投资组合才落在资本市场线上，其余将落在资产市场线的上侧或下侧
B．位于资本市场线上的点代表在不同β系数下的收益率
C．[*114 1]
D．资本市场线的斜率表示单位风险收益率
下列关于资本市场线(CML)和证券市场线(SML)正确的是()。
A．CML经过代表市场组合的点，而SML不是
B．CML是表示资产组合的收益率期望值与方差的函数关系，而SML不是
C．CML和SML都运用β衡量非系统性风险
D．非均衡点位于CML以上空间，位于SML以下空间
A.所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合
B.所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
C.所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
D.所有投资者的最优资产组合是相同的
A．所有投资者均利用无风险资产和市场组合M来构造资金的投资组合
B．所有投资者均选择给其带来最大效用的资产组合
C．所有投资者都将市场组合M作为最佳风险资产组合
D．所有投资者的最优资产组合是相同的
果第二代产品投产，需要新购置成本为10000000元的设备一台，税法规定该设备使用期为5年，采用直线法计提折旧，预计残值率为5%。第5年年末，该设备预计市场价值为1000000元（假定第5年年末P-Ⅱ停产）。财务部门估计每年固定成本为600000元（不含折旧费），变动成本为200元/盒。另，新设备投产初期需要投入净营运资金3000000元。净营运资金于第5年年末全额收回。
新产品P-Ⅱ投产后，预计年销售量为50000盒，销售价格为300元/盒。同时，由于产品P-I与新产品P-Ⅱ存在竞争关系，新产品P-Ⅱ投产后会使产品P-I的每年经营现金净流量减少545000元。
新产品P-Ⅱ项目的β系数为1.4。甲公司的债务权益比为4：6（假设资本结构保持不变），债务融资成本为8%（税前）。甲公司适用的公司所得税税率为25%。资本市场中的无风险利率为4%，市场组合的预期报酬率为9%。假定经营现金流入在每年年末取得。
要求：
（1）计算产品P-Ⅱ投资决策分析时适用的折现率。
（2）计算产品P-Ⅱ投资的初始现金流量、第5年年末现金流量净额。
（3）计算产品P-Ⅱ投资的净现值。
