A.充分分散化的资产组合,描述期望收益与贝塔的关系
B.也叫资本市场线
C.与所有风险资产有效边界相切的线
D.描述了单个证券(或任意组合)的期望收益与贝塔关系的线
下列关于市场组合的说法中正确的是()。 (1)市场组合包括所有可交易风险资产
(2)市场组合在有效边界上
(3)市场组合中每种证券所占比重和它们的市值成正比
(4)市场组合是资本市场线和无差异曲线的切点
A.(1)(2)
B.(1)(3)
C.(2)(4)
D.(1)(2)(3)
A.当投资组合只有两种证券时,该组合收益率的标准差等于这两种证券收益率标准差的加权平均值
B.用证券市场线描述投资组合(无论是否有效地分散风险)的必要报酬率与风险之间的关系的前提条件是市场处于均衡状态
C.有效投资组合的期望收益与风险之间的关系,既可以用资本市场线描述,也可以用证券市场线描述
D.当投资组合包含所有证券时,该组合收益率的标准差主要取决于证券收益率之间的协方差
A.证券市场线的余率表示了系统风险程度
B.反映了每单位整体风险的超额收益
C.测量证券或证券组合每单位系统风险的超额收益
D.证券市场线是资本市场线的特例
E.其斜率是β系数
A.只是揭示了有效组合的收益风险均衡关系
B.在均衡状态下,市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿
C.资本市场线和证券市场线是一样的
D.资本市场线中的标准差,既包括系统风险又包括非系统风险
A.资本市场线是经过无风险利率并和机会集相切的直线,该切点被称为最佳风险资产组合
B.资本市场线上的投资组合为最佳风险资产组合
C.资本市场线存在的前提是假设存在无风险资产
D.最佳风险资产组合的确定取决于投资者个人对风险的偏好
A.在资本资产定价模型中,β系数衡量的是投资组合的非系统风险
B.若证券组合中各证券收益率之间负相关,则该组合能分散非系统风险
C.证券市场的系统风险,不能通过证券组合予以消除
D.某公司新产品开发失败的风险属于非系统风险